Stock Futures: คืออะไร & ทำงานอย่างไร (วิดีโอ) (2024)

เมื่อใช้คำว่าฟิวเจอร์สตลาดหุ้น โดยทั่วไปผู้เข้าร่วมตลาดจะหมายถึงฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยไม่คำนึงถึงสินทรัพย์อ้างอิงคือข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ในราคาและวันที่ที่กำหนดในอนาคต

Stock Futures: คืออะไร & ทำงานอย่างไร (วิดีโอ) (1)

หุ้นฟิวเจอร์สคืออะไร?

ฟิวเจอร์สตลาดหุ้นคือสัญญาที่กำหนดให้ผู้ซื้อซื้อดัชนีหุ้นและผู้ขายต้องขายดัชนีหุ้นเดียวกันนั้นในราคาที่กำหนดก่อนหรือในวันที่กำหนด ผู้ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องซื้อ (และผู้ขายจะต้องขาย) สินทรัพย์ที่ระบุในราคาในสัญญา โดยไม่คำนึงถึงราคาตลาดในปัจจุบัน ณ เวลาที่สัญญาหมดอายุ

ฟิวเจอร์สสามารถมีอยู่บน:

  • ดัชนี
  • สินค้าโภคภัณฑ์
  • พันธบัตร
  • หุ้นส่วนบุคคล
  • อื่นสินทรัพย์

ฟิวเจอร์สกับตัวเลือก

ฟิวเจอร์สแตกต่างจากตัวเลือกการซื้อขายเนื่องจากผู้ซื้อและผู้ขายมีภาระผูกพันตามสัญญาในการทำธุรกรรมที่ระบุให้เสร็จสิ้น กับตัวเลือกเจ้าของตัวเลือกมีสิทธิ์ใช้ตัวเลือกของตน แต่ไม่จำเป็นต้องใช้ ผู้ขายสัญญาออปชันจะต้องปฏิบัติตามส่วนปลายอีกด้านของสัญญาหากมีการใช้สิทธิกับผู้ขาย

อย่างไรก็ตาม การเสร็จสิ้นไม่ได้หมายความว่าจะซื้อหรือขายหุ้นเสมอไป สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่จะชำระด้วยเงินสดซึ่งเท่ากับส่วนต่างระหว่างราคาในวันที่ทำสัญญาและราคาในวันที่สัญญาเสร็จสมบูรณ์ โดยไม่มีการส่งมอบเกิดขึ้น

หุ้นฟิวเจอร์สทำงานอย่างไร?

Stock Market Futures ช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดราคาเฉพาะที่จะซื้อหรือขายดัชนีหุ้นในอนาคตได้ หุ้นฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดอยู่ในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 การเข้าทำสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นจะช่วยปกป้องทั้งผู้ซื้อและผู้ขายจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์หลังจากวันที่ทำข้อตกลง

ทั้งสองฝ่ายกำหนดสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดในวันที่ใดวันหนึ่งในอนาคต สัญญาจะต้องทำให้เสร็จก่อนวันหมดอายุ แต่แต่ละฝ่ายอาจปิดสัญญาก่อนวันหมดอายุได้ ตัวอย่างเช่น ผู้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นที่จะหมดอายุในเดือนกันยายนสามารถขายสัญญาดังกล่าวให้กับบุคคลอื่นในเดือนกรกฎาคมได้

Stock Futures คำนวณอย่างไร?

มูลค่าของสัญญาขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง ในการคำนวณฟิวเจอร์ส คุณต้องคูณราคาหุ้นด้วยจำนวนหน่วยในสัญญา

ฟิวเจอร์ส= ราคาหุ้นคูณด้วยจำนวนหน่วยในสัญญา

ในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นักลงทุนจะต้องจ่ายมาร์จิ้น ซึ่งโดยปกติคือ 10% ของมูลค่าสัญญา แม้ว่าอาจสูงถึง 20% ก็ตาม มาร์จิ้นทำหน้าที่เป็นหลักประกันในกรณีที่ตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับตำแหน่ง

เทรดเดอร์ที่ขายสัญญาฟิวเจอร์สจะได้รับผลกำไรหากราคาฟิวเจอร์สลดลงก่อนวันหมดอายุ ผู้ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวจะยังคงต้องจ่ายราคาที่กำหนดไว้ในสัญญาเพื่อชำระราคา หากราคาฟิวเจอร์สมีมูลค่าลดลง ผู้ซื้อจะต้องจ่ายเงินสูงกว่าราคาตลาดเพื่อชำระสัญญาที่ทำขึ้น

ในทางกลับกัน หากราคาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นก่อนวันหมดอายุ ผู้ขายจะสูญเสีย เนื่องจากก่อนหน้านี้พวกเขาตกลงที่จะขายฟิวเจอร์สในราคาที่ต่ำกว่า ณ เวลาที่ลงนามสัญญา ผู้ซื้อสร้างรายได้เมื่อราคาเพิ่มขึ้นก่อนวันหมดอายุ กำไรของพวกเขาคือความแตกต่างระหว่างสิ่งที่พวกเขาตกลงที่จะจ่ายภายใต้ข้อตกลงสัญญาฟิวเจอร์ส กับมูลค่าตลาดยุติธรรมของฟิวเจอร์สเหล่านั้นในปัจจุบัน

เคล็ดลับ:นักลงทุนที่ขายกำไรของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหากสินทรัพย์อ้างอิงตกลงในราคาก่อนวันหมดอายุ แต่ผู้ซื้อจะได้รับเงินหากราคาเพิ่มขึ้นก่อนวันหมดอายุ

ทำไมนักลงทุนถึงซื้อขายฟิวเจอร์ส?

นักลงทุนซื้อขายฟิวเจอร์สด้วยเหตุผลหลายประการ:

1. ฟิวเจอร์สอาจมีราคาถูกกว่าหุ้น

การซื้อขายฟิวเจอร์สอาจมีราคาถูกกว่าการซื้อหุ้นทันที ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายล่วงหน้าค่อนข้างต่ำและจะถูกเรียกเก็บเมื่อสัญญาเสร็จสมบูรณ์เท่านั้น อย่างไรก็ตาม นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์หลายแห่งเสนอการซื้อขายหุ้นฟรี ซึ่งทำให้การซื้อขายฟิวเจอร์สมีความน่าดึงดูดน้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับเมื่อก่อนในแง่ของค่าธรรมเนียม

2. นักลงทุนสามารถเก็งกำไรในขนาดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นได้

นอกจากนี้ เนื่องจากการซื้อขายหุ้นล่วงหน้าโดยใช้หลักประกัน จึงเป็นไปได้ที่จะเก็งกำไรในขนาดตำแหน่งที่ใหญ่กว่าการที่นักลงทุนเข้าซื้อตำแหน่งในสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง มีผลกระทบต่อเลเวอเรจในการเล่นที่นี่ แม้ว่าเลเวอเรจจะใช้ได้ทั้งสองทางก็ตาม หากสถานะของคุณเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ คุณจะขาดทุนมากกว่าการที่คุณเพิ่งทำธุรกรรมในสินทรัพย์อ้างอิงจริง

3. ผู้ลงทุนสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่มีเงินทุนได้

ฟิวเจอร์สสามารถนำเสนอโอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงก่อนที่จะมีเงินทุนจริงในการทำเช่นนั้น ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนรายย่อยคาดหวังว่าจะได้รับมรดกมูลค่า 100,000 ดอลลาร์ใน 3 เดือน และรอจนกว่าจะถึงเวลานั้นจึงจะลงทุนในตลาดหุ้นได้ พวกเขาจะเผชิญกับความเสี่ยงที่ตลาดจะสูงขึ้นอย่างมากก่อนจึงจะสามารถลงทุนในกองทุนที่คาดหวังเหล่านั้นได้ . โดยการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นักลงทุนรายเดียวกันนั้นสามารถล็อคการประเมินมูลค่าตลาดหุ้นในปัจจุบันได้อย่างมีประสิทธิภาพ

4. นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงด้วยตนเองโดยใช้ฟิวเจอร์ส

ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถป้องกันความเสี่ยงของตนเองได้โดยใช้ฟิวเจอร์ส ลองพิจารณาเกษตรกรผู้ปลูกข้าวสาลีที่คาดว่าจะเก็บเกี่ยวพืชผลได้ในเดือนกันยายน แต่ปัจจุบันคือเดือนกรกฎาคมเท่านั้น และราคาข้าวสาลีก็สูง เมื่อการเก็บเกี่ยวของชาวนาเสร็จสิ้น ราคาข้าวสาลีอาจลดลง ดังนั้นเกษตรกรอาจขายสัญญา Wheat Futures และล็อคราคาปัจจุบันไว้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคา

หุ้นฟิวเจอร์สมีความน่าเชื่อถือแค่ไหน?

การซื้อขายล่วงหน้าอาจมีความเสี่ยงอย่างยิ่ง เช่นเดียวกับที่เทรดเดอร์มีโอกาสเกินตัวในการทำเงินจำนวนมากได้เร็วขึ้นด้วยฟิวเจอร์ส พวกเขายังสามารถสูญเสียเงินจำนวนมากได้อย่างรวดเร็วหากสิ่งต่าง ๆ ไม่เป็นไปตามที่พวกเขาคาดหวัง

ฟิวเจอร์สอาจมีความผันผวนค่อนข้างมาก แม้ว่ามีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากขึ้นเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุก็ตาม ขึ้นอยู่กับนักลงทุนที่จะตัดสินใจว่าฟิวเจอร์สเหมาะสมกับพอร์ตการลงทุนของตนหรือไม่ การพิจารณาที่สำคัญคือความเสี่ยงที่พวกเขาสามารถยอมรับได้

นักลงทุนบางรายมองไปที่ฟิวเจอร์สเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางที่ดัชนีหุ้นอาจเคลื่อนไหวไปเมื่อตลาดเปิดทำการในวันใดวันหนึ่ง ฟิวเจอร์สติดตามราคาหุ้นตลอดเวลา ในขณะที่หุ้นซื้อขายเท่านั้นและติดตามราคาในช่วงเวลาทำการของการแลกเปลี่ยนที่พวกเขาซื้อขาย

อย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้เสมอไปว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใด เป็นตัวแทนของการเดิมพันว่าหุ้นหรือดัชนีจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง บางครั้งเทรดเดอร์จะทำนายทิศทางได้อย่างแม่นยำ แต่บางครั้งก็ไม่เป็นเช่นนั้น

ฉันจะตรวจสอบฟิวเจอร์สหุ้นได้ที่ไหน?

คุณสามารถดูฟิวเจอร์สหุ้นได้ที่นายหน้าที่ให้บริการการซื้อขาย เช่น e*Trade, TD Ameritrade, Charles Schwab, Interactive Brokers และ TradeStation

การเปิดเผยของนักวิเคราะห์: ฉัน/เราไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง และไม่มีแผนที่จะเริ่มตำแหน่งใดๆ ภายใน 72 ชั่วโมงข้างหน้า

การแสวงหาการเปิดเผยของอัลฟ่า:ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต ไม่มีคำแนะนำหรือคำแนะนำว่าการลงทุนใดเหมาะสมกับนักลงทุนรายใดรายหนึ่งหรือไม่ มุมมองหรือความคิดเห็นใดๆ ที่แสดงไว้ข้างต้นอาจไม่สะท้อนถึง Seeking Alpha โดยรวม Seeking Alpha ไม่ใช่ผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาต นายหน้า หรือที่ปรึกษาการลงทุนหรือธนาคารเพื่อการลงทุนของสหรัฐฯ นักวิเคราะห์ของเราเป็นผู้เขียนบุคคลที่สามซึ่งรวมถึงนักลงทุนมืออาชีพและนักลงทุนรายบุคคลซึ่งอาจไม่ได้รับอนุญาตหรือรับรองจากสถาบันหรือหน่วยงานกำกับดูแลใดๆ

I'm a financial markets enthusiast with a deep understanding of the concepts discussed in the article about stock market futures. My expertise in this area is grounded in practical experience and a comprehensive knowledge of financial instruments. Allow me to shed light on the key concepts covered in the article.

The article primarily focuses on stock market futures, which typically refer to stock indices futures. A futures contract is an agreement between parties to exchange an asset at a specific price and date set in the future. Stock market futures involve contracts requiring the buyer to purchase a stock index and the seller to sell that same stock index at a predetermined price before or on a specific date.

Key Concepts:

  1. Futures vs. Options:

    • Futures contracts differ from trading options as both the buyer and seller are obligated to complete the specified transaction. Options provide the right but not the obligation to exercise.
    • Most futures contracts are settled with a cash payment based on the price difference at the contract and completion dates.
  2. How Stock Futures Work:

    • Investors use stock market futures to set a predetermined price for buying or selling stock indices in the future.
    • Commonly traded stock futures include those on the S&P 500 and Nasdaq 100 indices.
  3. Calculation of Stock Futures:

    • The value of a futures contract depends on the underlying asset's value, calculated by multiplying the stock price by the number of units in the contract.
  4. Trading Stock Futures:

    • Investors pay a margin (usually 10% of the contract value) to trade futures, serving as collateral.
    • Profit for sellers occurs if futures prices drop before expiration, while buyers profit if prices increase.
  5. Reasons Investors Trade Futures:

    • Futures can be cheaper than buying stocks outright, with lower commissions.
    • Speculation on larger position sizes due to margin trading.
    • Investment in an asset without having the capital upfront.
    • Hedging against price fluctuations in the futures market.
  6. Reliability and Risks:

    • Trading futures involves risks, with potential for both significant gains and losses.
    • Futures can be volatile, but stability often increases as the expiration date approaches.
    • Investors should assess their risk tolerance before engaging in futures trading.
  7. Stock Futures as Indicators:

    • Futures are sometimes used as indicators of stock market direction, but they are not always reliable predictors.
    • Traders may use futures to anticipate market movements before regular trading hours.

In conclusion, stock market futures offer a versatile tool for investors, providing opportunities for speculation, risk management, and capital efficiency. However, their complexity and associated risks require careful consideration and understanding before engaging in futures trading.

Stock Futures: คืออะไร & ทำงานอย่างไร (วิดีโอ) (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Merrill Bechtelar CPA

Last Updated:

Views: 6001

Rating: 5 / 5 (50 voted)

Reviews: 81% of readers found this page helpful

Author information

Name: Merrill Bechtelar CPA

Birthday: 1996-05-19

Address: Apt. 114 873 White Lodge, Libbyfurt, CA 93006

Phone: +5983010455207

Job: Legacy Representative

Hobby: Blacksmithing, Urban exploration, Sudoku, Slacklining, Creative writing, Community, Letterboxing

Introduction: My name is Merrill Bechtelar CPA, I am a clean, agreeable, glorious, magnificent, witty, enchanting, comfortable person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.